Компания Anthropic, разработчик передовых моделей искусственного интеллекта, инициировала необычный эксперимент: она запустила $50 000 портфель для группы автономных AI-агентов, которые должны управлять инвестициями в акции без какого-либо участия человека. Цель проекта — проверить, способны ли алгоритмы превзойти результаты легендарного инвестора Уоррена Баффета и обогнать индекс SPY, который традиционно считается эталоном для пассивных инвестиций.
Процесс управления портфелем разделен на пять четких этапов. На первом этапе агенты проводят скрининг акций из индекса Russell 1000, анализируя финансовую отчетность, новости и данные аналитиков. Только 50 лучших по итогам скоринга акций переходят на следующий уровень. Второй этап — состязательное исследование, где 30 AI-агентов делятся на две группы: 15 отстаивают медвежий сценарий, а 15 — бычий. Каждый агент независимо ищет информацию в сети, но учитываются только новости за последние семь дней, так как более старая информация уже отражена в ценах.
Третий этап — моделирование сценариев. Еще 15 агентов строят модели для каждого кандидата, оценивая вероятности бычьего, базового и медвежьего сценариев с целевыми ценами на горизонтах 1, 3, 6 и 12 месяцев. На этом этапе AI дискутирует сам с собой, чтобы избежать подтверждающего смещения и не фокусироваться только на данных, которые подтверждают его первоначальные гипотезы. Это ключевой момент, так как он минимизирует риск ошибок из-за предвзятости.
На четвертом этапе в дело вступает «агент над агентами» — оптимизатор, который формирует окончательный портфель из 15 позиций с точными аллокациями. При этом учитываются альфа, сектор и риск. Существуют строгие ограничения: ни один сектор не может превышать 35% портфеля, каждая позиция должна иметь положительную ожидаемую доходность, а весь портфель должен обгонять SPY. Последний этап — регулярная ребалансировка: главный оркестратор заново прогоняет весь процесс, сравнивает результаты с бенчмарком и предлагает сделки с полной аргументацией. Если агент считает, что акцию нужно продать, он укажет это напрямую и заменит её на более перспективную.
Эксперимент Anthropic — это не просто техническая демонстрация, а проверка гипотезы о том, что AI может превзойти традиционные методы инвестирования. Если проект окажется успешным, это может стать важным шагом в развитии автоматизированных финансовых стратегий и пересмотре подходов к управлению капиталом.
