Фьючерсы на нефть марки WTI на NYMEX в понедельник обновили локальные минимумы, просев более чем на 4% и приблизившись к отметке $79,50 в европейскую сессию. Такое резкое падение не укладывается в рамки исключительно фундаментальных факторов, таких как переизбыток нефти на рынке, и скорее обусловлено спекулятивным давлением со стороны коротких позиций.
Аналитики отмечают, что ключевым катализатором стали недавние данные о росте запасов нефти в США, которые усилили пессимистичные настроения. Технически ситуация выглядит ещё более напряжённой: на 4-часовом таймфрейме график WTI пробил уровень поддержки $82, после чего сформировался медвежий треугольник. Прорыв нижней границы этой модели уже произошёл, и в ближайшие 2–3 торговых дня цена может продолжить движение вниз, скользя к зоне $75–77, где расположена область сильного спроса со стороны фиксирующих трейдеров.
Объёмные продажи, зафиксированные в декабре и январе, добавляют дополнительное давление на цены, увеличивая риск дальнейшего снижения. Однако на горизонте уже маячит потенциальный драйвер, способный кардинально изменить ситуацию: ожидаемое заявление ОПЕК+ о сокращении добычи. По предварительным данным, решение может быть объявлено уже в начале следующей недели.
Если картель действительно согласится на дополнительные меры по ограничению добычи, спрос на WTI может резко возобновиться. В такой ситуации текущий «бычий» фундамент — рост потребления в Азии и ослабление доллара — может быстро отразиться на котировках. В результате возможен резкий отскок выше $85 в течение 5–7 торговых дней, что создаст условия для быстрого оборота коротких позиций.
На данный момент краткосрочная перспектива для WTI остаётся негативной, с риском дальнейшего падения к отметкам $75–77. Однако трейдеры должны быть готовы к резкому изменению тренда при появлении новостей о сокращении добычи. Эксперты рекомендуют управлять рисками, размещая стоп-лоссы выше $80 для лонг-позиций и выше $77 для коротких.
Стоит также учитывать, что текущая коррекция может быть обусловлена не только фундаментальными факторами, но и техническим исчерпанием восходящего импульса. В случае прорыва уровня $75 открывается путь к более глубокой коррекции, вплоть до $72–73, где расположены ключевые уровни поддержки. Однако при условии стабилизации цен в зоне $77–80 и подтверждении сигналов от ОПЕК+ рынок может перейти в фазу бычьего разворота.
Для инвесторов и трейдеров важно следить за динамикой запасов нефти в США, а также за реакцией рынка на возможные заявления ОПЕК+. В случае отсутствия положительных новостей от картеля давление на цены может сохраниться, что приведёт к дальнейшему снижению котировок. В то же время, даже незначительное сокращение добычи может спровоцировать резкий рост спроса и восстановление цен.
