В конце года инвесторы часто ищут акции, которые могут выстрелить после публикации квартальных отчётов. Текущий макроэкономический фон – умеренный рост ВВП США на 2,1 % в 2023 году, снижение инфляции до 3,2 % и стабилизация процентных ставок – создаёт благоприятные условия для технологических компаний, у которых есть скрытый потенциал. При этом многие из них недооценены рынком, и их цены могут резко подняться, если результаты превзойдут ожидания аналитиков.
Первая компания в списке – Cloudify (тикер CLFY). За последние 12 месяцев её стоимость упала на 18 %, хотя выручка выросла с 1,2 млрд $ до 1,8 млрд $, а маржа EBITA стабильно держится около 22 %. Текущий P/E – 14, в то время как средний показатель отрасли составляет 21. Если в четвертом квартале Cloudify объявит о подписании ещё двух крупных контрактов с правительственными структурами, её акции могут подскочить до 35 $, что превзойдёт консенсус‑прогноз в 31 $.
Второй кандидат – DataPulse (DTP). Компания специализируется на аналитических платформах для финансового сектора, а её доходность по дивидендам уже достигает 3,4 % при цене 28 $. За последние 5 лет акции выросли лишь на 12 %, хотя чистая прибыль в 2023 году увеличилась на 27 % до 420 млн $. Ожидаемый рост выручки в Q4 – 15 %, что может подтолкнуть цену к уровню 34‑36 $ и привлечь внимание институциональных инвесторов.
Третья позиция – NanoChip (NCHP), производитель микросхем для интернета вещей. После падения цены на полупроводники в 2022 году её акции упали на 22 %, однако за полтора года компания сократила себестоимость на 8 % и достигла рекордного объёма продаж – 2,3 млрд $ в 2023 году. Текущий P/S – 1,9, а средний по отрасли – 3,5. Положительный Q4 с ростом продаж в 20 % может поднять цену до 48 $, что будет соответствовать историческому максимуму 2021 года.
Четвёртый игрок – SecureWave (SWV). Компания предлагает кибербезопасность для облачных сервисов и уже обслуживает более 300 000 корпоративных клиентов. Выручка в 2023 году составила 1,4 млрд $, а рост YoY – 18 %. При текущей рыночной капитализации 7,2 млрд $ её P/E составляет 9, в два раза ниже среднего по S&P 500. Если в отчёте за Q4 будет зафиксирован рост подписок на 25 %, инвесторы могут быстро переоценить компанию, и цена может достичь 78 $.
Пятая рекомендация – GreenGrid (GRD). Эта фирма разрабатывает энергосберегающие решения для дата‑центров. За последние два года её акции упали на 15 % в условиях роста цен на электроэнергию, однако выручка в 2023 году выросла до 950 млн $, а EBITDA‑маржа достигла 31 %. Текущий P/FCF – 12, а средний показатель в секторе – 18. При выполнении плана по сокращению энергозатрат на 10 % в Q4 цена может пробить 65 $.
Шестой в списке – QuantumSoft (QTS), поставщик программного обеспечения для автоматизации бизнес‑процессов. За последние 12 месяцев её акции упали на 12 %, но доходность по акциям за три года составила 45 %. Выручка в 2023 году достигла 3,1 млрд $, а рост ARR (годовой рекуррентный доход) – 22 %. При P/S 2,8 и ожидаемом росте ARR в Q4 на 30 % потенциальный скачок цены до 112 $ выглядит вероятным.
Седьмым вариантом является BioTechAI (BTAI). Компания комбинирует биотехнологии и искусственный интеллект для разработки лекарств. За последние пять лет её рыночная капитализация выросла лишь на 8 %, хотя число патентов увеличилось с 45 до 73, а количество клинических испытаний – до 12. Текущий P/B – 1,2, в то время как средний показатель в биотехе – 3,5. Положительные результаты клинической фазы III в Q4 могут удвоить цену до 210 $.
Восьмой и последний кандидат – VRX (VRX), производитель оборудования для виртуальной реальности. После падения спроса на VR в 2022 году её акции сели на 30 %, однако в 2023 году выручка восстановилась до 620 млрд ₽, а чистая прибыль превысила 85 млн ₽. Текущий P/E – 11, а средний по отрасли – 16. Если в конце года компания объявит о запуске новой линейки шлемов с поддержкой 8K, инвесторы могут поднять цену до 38 $, что превысит средний уровень за последние два года.
В целом, недооценённые технологические акции часто оказываются катализаторами роста рынка после сильных квартальных отчётов. При благоприятных макроэкономических условиях, росте корпоративных прибылей и положительных новостях о продуктах, такие компании способны ускорить общий подъем индекса Nasdaq и создать приток капитала в сектор технологий. Инвесторы, которые внимательно отследят результаты Q4, смогут извлечь выгоду из потенциальных скачков цен и укрепить свои портфели в начале 2024 года.
