Доллар остается в узком диапазоне торговли, удерживаясь на плаву благодаря более высокой доходности американских казначейских облигаций, но одновременно испытывая давление со стороны растущих цен на нефть и ожиданий ослабления монетарной политики ФРС. В центре внимания трейдеров — предстоящая публикация индекса личных расходов (PCE) за май, которая станет ключевым индикатором для определения дальнейшего курса действий Федеральной резервной системы.
Техническая картина валютных пар EUR/USD и USD/JPY выглядит напряженной. Пара EUR/USD держится вблизи уровня поддержки 1,0800, а USD/JPY — около отметки 146,50. Пробитие этих уровней может стать сигналом для более агрессивного падения доллара, тогда как удержание цен выше этих точек может сохранить текущий импульс до выхода данных. Объем торгов в 1-часовом таймфрейме растет, что свидетельствует о повышенном интересе к коротким позициям по доллару.
Рынок ожидает публикацию PCE с осторожностью. Если индекс покажет рост инфляции выше прогнозируемых 2,4% годовых, это может усилить ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС, поддержав доллар в краткосрочной перспективе. Однако если показатель окажется ниже 2,3%, это может спровоцировать резкий откат к уровням 1,0700 по EUR/USD и 145,80 по USD/JPY, открывая возможности для длинных позиций на евро и йену.
Интерес представляет сценарий, при котором PCE окажется в среднем диапазоне около 2,35%, но сопровождается неожиданно слабым приростом базовой инфляции. В этом случае инвесторы могут воспринять данные как сигнал к более раннему началу «политической паузы» со стороны ФРС. Такой поворот событий может привести к неожиданной коррекции доллара на 100-150 пунктов уже в течение первого часа после публикации, создавая выгодные точки входа для трейдеров, готовых к резким движениям.
Стоит отметить, что рост цен на нефть также оказывает давление на доллар, снижая его привлекательность для инвесторов. В то же время более высокая доходность американских облигаций продолжает поддерживать валюту, создавая противоречивую динамику на рынке. Трейдеры остаются настороже, ожидая, как рынок отреагирует на публикацию данных и какие шаги предпримет ФРС в ответ на новые макроэкономические показатели.
В условиях высокой волатильности и неопределенности важно следить за техническими уровнями и реакцией рынка на публикацию PCE. Любые отклонения от прогнозов могут спровоцировать резкие движения валютных пар, что создаст как риски, так и возможности для участников рынка.
